[新闻]2025-08-13 Web3洞察 | 加密市場趨勢 | 比特幣ETF

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隨著宏觀經濟訊號不斷釋出，您是否好奇Web3世界正迎來哪些轉變？CoinDesk發布2025年8月最新「Web3洞察」，深入剖析加密市場受降息預期、比特幣ETF全球化與傳統金融融合的多元影響，助您掌握Web3未來趨勢。

今日web3洞察

以下是CoinDesk在2025年8月12日发布的最新Web3行业动态精选与深度分析，聚焦于宏观经济、机构接纳、传统金融与加密融合、行业创新以及市场风险等关键领域。

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一、市场脉动：宏观利好刺激山寨币强劲上涨

美国财政部长Scott Bessent暗示美联储可能在9月降息50个基点，这一宏观经济信号为加密市场注入了强劲的看涨情绪。在消费者物价指数（CPI）数据表现温和的背景下，市场对降息的预期进一步升温，推动了加密货币市场的普涨。

• Ether、Cardano、XRP等加密货币领涨： 以太坊（ETH）在过去24小时内飙升近9%，突破4600美元，创下2021年11月以来的新高。Cardano (ADA)、Solana (SOL) 和 Litecoin (LTC) 也各自上涨约8%，而XRP上涨3.5%。这表明在宽松货币政策预期下，风险资产尤其是流动性较好的山寨币表现出更强的弹性。
• 比特币持稳，美元走弱： 相较于山寨币的爆发式增长，比特币（BTC）在本次上涨中表现相对平静，维持在120,000美元附近，反映其作为“数字黄金”的避险属性，对降息预期的直接刺激不如山寨币敏感。同时，美元对所有主要货币走弱，进一步支撑了加密资产的相对价值。
  • Ether, Cardano, XRP Among Cryptos Taking New Leg Higher as Scott Bessent Floats 50 Basis Point Rate Cut

二、全球化与合规化：比特币ETF版图再扩大

哈萨克斯坦，作为全球主要的比特币挖矿国之一，迈出了重要一步，推出了中亚地区首个现货比特币ETF。这标志着加密资产在全球范围内向主流金融产品转型的又一里程碑。

• 中亚首个现货比特币ETF面世： 阿斯塔纳的Fonte Capital公司宣布其Fonte比特币交易所交易基金OEIC (BETF) 将于8月13日在阿斯塔纳国际交易所（AIX）开始交易，以美元计价。该ETF由受美国监管的托管机构BitGo提供托管服务，最高可保险2.5亿美元的资产，这为机构和零售投资者提供了更高的安全保障。
• 吸引国际资本，促进金融多元化： 该基金受到阿斯塔纳国际金融中心（AIFC）的监管，AIFC致力于建立数字资产的法律框架，吸引外国资本并将其市场融入更广泛的数字资产经济中。这使得哈萨克斯坦成为该地区对加密投资最开放的市场，与美国、加拿大和香港等已批准现货比特币ETF的司法管辖区保持一致。
  • Kazakhstan’s Fonte Capital Introduces Central Asia’s First Spot Bitcoin ETF

三、企业动态与市场挑战：Circle二次发行与Chainlink的TradFi深度融合

加密行业的头部企业持续通过资本运作和业务拓展寻求发展，但同时也面临市场对其盈利能力和股价表现的审视。

• Circle二次发行股票，股价承压： 稳定币USDC的发行商Circle (CRCL) 宣布二次发行1000万股股票，其中800万股由现有股东出售。这一消息导致Circle盘后股价下跌6%，至154美元，尽管仍远高于其31美元的IPO价格，但较历史高点299美元已下跌近50%。公司此前公布第二季度亏损4.28亿美元，这可能加剧了投资者对其盈利前景的担忧。
  • Circle Dips 6% After Hours on 10M Share Secondary Offering
• Chainlink与传统金融的深度合作提振LINK： 预言机服务商Chainlink (LINK) 的原生代币LINK上涨10%，创下七个月新高，一周涨幅达到42%。这得益于其与洲际交易所（纽约证券交易所母公司）的最新合作，旨在将外汇和贵金属定价数据引入链上。此外，上周宣布的“Chainlink Reserve”代币回购计划，通过将服务收入转换为LINK代币，为代币价格提供了持续的买入动力。这进一步凸显了Chainlink在连接传统金融与区块链世界中的关键作用。
  • LINK Surges 10% as Chainlink Reserve, ICE Partnership Fuel Explosive Rally

四、矿企转型：从比特币挖矿到高性能计算（HPC）

随着比特币减半事件的临近，比特币矿企正在积极寻求业务多元化，以应对挖矿收益可能面临的挑战。

• MARA Holdings进军HPC： 比特币矿企MARA Holdings (MARA) 宣布将收购法国能源巨头EDF旗下高性能计算（HPC）子公司Exaion的64%股权。分析师指出，此举是MARA智能进入HPC领域的方式，使其能够利用在数据中心开发和能源管理方面的经验，同时押注HPC在人工智能（AI）需求驱动下将提供比单纯挖矿更高的利润。此前，Core Scientific等矿企也已开始转向AI和HPC服务。
  • Bitcoin Miner MARA Steps Into HPC With Majority Stake in EDF Subsidiary: H.C. Wainwright

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Web3领域发展趋势与投资机会总结：

1. 宏观经济影响力日益增强： 全球货币政策和通胀数据对加密市场的影响越来越直接且显著。降息预期通常会提振风险资产。
   • 投资机会： 密切关注美联储等主要央行的利率政策走向，在降息预期明确时，积极配置包括以太坊在内的优质山寨币，或通过宏观策略基金参与。
2. 机构化与合规化提速： 现货比特币ETF在全球范围内的推广，为传统金融机构和更广泛的投资者提供了合规、便捷的加密投资途径，进一步降低了门槛。
   • 投资机会： 关注各国对加密ETF的批准动态，可考虑通过现货ETF或相关信托产品配置主流加密资产。哈萨克斯坦作为挖矿大国推出ETF，也提示了新兴市场在加密合规化方面的潜力。
3. DeFi与传统金融深度融合（Real World Assets - RWA）： 区块链技术正加速融入传统金融基础设施，代币化资产和链上结算成为趋势。Chainlink与NYSE母公司的合作，以及华尔街机构在Canton网络上进行的链上美国国债融资，都表明RWA代币化和DeFi互操作性是未来金融的核心。
   • 投资机会： 关注提供RWA代币化解决方案、跨链互操作性、以及为传统金融机构提供区块链基础设施和预言机服务的项目（如Chainlink）。同时，DeFi协议的持续发展和机构资金的涌入，也将带来新的收益机会。
4. Web3企业寻求多元化与创新： 比特币矿企向高性能计算和AI领域的战略转型，显示了Web3公司在核心业务面临挑战时（如比特币减半），积极探索和利用其基础设施能力拓展新业务增长点。
   • 投资机会： 关注那些具备技术基础，并能成功将业务扩展到AI、HPC等新兴领域的加密公司。同时，对已上市公司，需更关注其基本面、盈利模式和业务多元化能力。
5. 市场波动与风险并存，但行业韧性增强： 尽管市场仍面临如Circle股价波动、甚至Monero面临的51%攻击争议等挑战，Terraform创始人Do Kwon的认罪也提醒着行业在合规与信任方面的持续努力，但整体来看，加密市场在全球机构资金涌入和监管逐渐清晰的背景下，正展现出更强的韧性和成熟度。
   • 投资策略： 在高波动市场中，风险管理至关重要。建议投资者保持多元化配置，并密切关注项目安全性和各国监管政策变化。

总结而言，Web3行业正加速走向主流，宏观经济环境、机构资本的持续涌入和与传统金融的深度融合是当前主要驱动力。同时，行业内部的创新与转型也为市场带来了新的增长点。投资者应在把握趋势的同时，注意规避风险，进行审慎的资产配置。

Web3：趨勢展望與投資策略

綜合CoinDesk的最新洞察，Web3產業正加速走向主流，其發展動能日益多元。首先，全球宏觀經濟政策，特別是降息預期，正成為驅動加密市場表現的關鍵外部因素，尤其對山寨幣具顯著提振作用。其次，比特幣現貨ETF在全球範圍內的持續推廣，如哈薩克斯坦的首個ETF，象徵著加密資產機構化進程的巨大躍進，降低了傳統資金進入的門檻，提升市場成熟度。

同時，區塊鏈與傳統金融的深度融合（RWA趨勢）是不可逆的未來，Chainlink與紐約證交所母公司的合作便印證了這一點，預示著鏈上資產代幣化與互操作性將成核心。此外，Web3企業正積極探索業務多元化，如比特幣礦企轉型至高性能計算與AI領域，展現了行業在應對挑戰時的韌性與前瞻性。儘管市場仍伴隨固有風險，例如部分代幣的波動性與法規合規挑戰，但隨著全球機構資金的持續注入及監管框架的逐步完善，Web3生態系統正邁向更為穩健與廣闊的發展階段。

總體而言，精準把握宏觀經濟脈動、關注全球ETF佈局、深入了解RWA發展，以及審視企業創新能力，將是Web3時代成功的關鍵。投資者應採取多元化配置策略，並密切留意風險管理，方能在這波數位轉型浪潮中穩健前行。

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